USDCHF,USDCAD Кульбиты августовской торговли, или "прибивалово" по американски

    Итак, после неожиданно слабых данных, которые усилили ожидания рынка, что ФРС США прекратит повышение учетной ставки раньше, чем предполагалось, доллар резко снизился против европейских валют.
  Так, индекс менеджеров по закупкам Чикаго резко упал в августе. Напомним, что индекс составил 49.2 пункта против 63.5 пункта в июле. Эксперты ждали снижение до 61.5 пункта.
  Индекс занятости сократился до 51.7 пункта с 56.1 пункта в июле. Индекс новых заказов опустился до 46.5 пункта с 69.6 пункта. Это падение стало максимальным с начала подсчета индекса. Индекс цен вырос до 62.9 пункта с 61.3 в июле. Данные говорят о спаде в секторе. 
 
  Теперь, с учетом падения компонента занятости чикагского индекса, ожидания в отношении пятничных американских данных по рынку труда стали уже не столь оптимистичны.

  "Мы не считаем, что от чикагского PMI зависит все. Однако настроения потребителей явно ухудшаются вследствие подорожания нефти", - заявляют эксперты Sumitomo Corp.
  "Мы скоро достигнем уровня, когда цены на нефть начнут жалить на самом деле", - сказал Кевин Логан из Dresdner Kleinwort Wasserstein.
 
  Кроме этого, Министерство Торговли США пересмотрело данные по ВВП за 2 квартал, понизив оценку роста до 3.3% г/г с 3.4% г/г. Напомним, что экономисты не ждали изменений.
  Рост ВВП в 1 квартале 2005 года составил 3.8% по сравнению с тем же периодом 2004 года. Темпы экономического роста в прошлом квартале сдерживались большими объемами импорта, которые оказались существеннее предварительного значения, а также менее значительным повышением потребительских расходов.
  Эксперты считают, что темпы роста экономики в 3 квартале поддерживаются повышением спроса на автомобили и восстановлением складских запасов.
 
  Некоторые эксперты замечают, что снижение доходности по американским казначейским облигациям также оказывает давление на доллар. При этом они не исключают, что этот факт носит локальный характер, поскольку в течение предшествующих дней многие инвесторы покидали американские акции в связи с ураганом "Катрина", предпочитая в качестве временного убежища трежерис.

  Заметим, что рынок практически проигнорировал неожиданный рост индекса делового климата, рассчитываемого  Национальной ассоциацией менеджеров по закупкам города Нью-Йорка, который поднялся в августе 2005 года до 345.4 пункта с 339.6 пункта в июле, достигнув самого высокого уровня с начала 2005 года.
  Однако, при этом такая компонента, как индекс делового климата в обрабатывающем секторе, уменьшаясь второй месяц подряд, снизился до 20.4 пункта в августе с 21.6 пункта в июле.
  В данном секторе идет спад активности, поскольку значение индекса держится ниже 50 пунктов. Индекс экономических ожиданий на ближайшие полгода остался на уровне 50 пунктов.
  Средневзвешенный индекс текущих условий снизился до 61.6 пункта с 61.7 пункта в июле.

  Наконец то, осознав возможные последствия дальнейшего роста цен на нефть, Министерство энергетики США заявило, что одобрит в запрос одного из нефтеперерабатывающих заводов на заем нефти из стратегического нефтяного резерва, чтобы компенсировать сокращение ее производства в Мексиканском заливе из-за урагана "Катрина", заявил представитель министерства.
  "Сегодня вечером, как ожидается, министр энергетики одобрит запрос компании на заем", - сказал представитель, отказавшись сообщить, какая компания подала запрос и какой объем нефти ей будет предоставлен.
  Нефть из стратегического резерва может быть выдана НПЗ, расположенному на побережье залива, уже в четверг, добавил представитель министерства.
  Он отметил, что министерство энергетики рассматривает другие запросы от нефтеперерабатывающих заводов по мере их поступления.
  Напомним, что свыше 90 % производства нефти в Мексиканском заливе было приостановлено из-за урагана "Катрина". На долю производящейся в этом регионе нефти приходится около четверти всего потребления нефти в США.
  Цена на легкую американскую нефть после этой информации почти мгновенно снизилась на $1.5 до уровня $68.91.

  Итак, практически сразу же, после выхода данных из Чикаго, курс евро/доллар вырос более чем на полторы фигуры и достиг отметки 1.2354. Курс доллар/франк упал до отметки 1.2521.
  Ускорение снижению американской валюты придало срабатывание множества ордеров выше уровня 1,2235 по курсу евро/доллар. Дальнейшая динамика валют теперь всецело будет зависеть от публикаций сегодняшних данных по первой мировой экономике, и, конечно же, от пятничных данных о состоянии рынка труда в США.
  А сегодня следует обратить внимание на данные по безработице в Европе(12) за июль, публикация которых намечена в 09:00 GMT. Прогноз 8.7%, а предыдущее значение равнялось также 8.7%.
  Затем, в 11:45 GMT будут известны результаты заседания Управляющего совета Европейского центрального банка по вопросу изменения процентных ставок в Европе(12). Напомним, что абсолютное большинство экспертов сегодня не ожидают каких либо сюрпризов.
  Поэтому больший интерес для аналитиков будут представлять заявления членов Управляющего совета ЕЦБ на пресс-конференции по результатам заседания в 12:30 GMT.
 
  В это же время (12:30 GMT) выйдет целый блок важных американских данных:
 - количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 27.08. Прогноз 313 тыс., предыдущее значение 315 тыс.;
 - индекс личных доходов в США за июль. Прогноз +0.5%, предыдущее значение +0.5%;
 - индекс личных расходов в США за июль. Прогноз +1.0%, предыдущее значение +0.8%;

  Позже, в 14:00 GMT намечена публикация индекса деловой активности Института менеджмента в США за август. Напомним, что прогноз 57.5, а предыдущее значение равнялось 56.6. Кроме этого, будет опубликован индекс затрат на строительство в США за июль. Прогноз +0.6%, предыдущее значение -0.3%.

  Однако, несмотря на значимость сегодняшних данных, мы полагаем, что большинство инвесторов предпочтет дождаться пятничных данных о состоянии рынка труда в США.
  Поэтому, учитывая высокую волатильность вчерашней торговли, и важность сегодняшних и завтрашних данных, мы предлагаем, находясь вне рынка, проследить за реакцией игроков на публикацию этих отчетов.
  Доллар пока по-прежнему находится в диапазоне, и лишь его преодоление границ диапазонов станет первым надежным сигналом, указывающим на дальнейшую осеннюю динамику валютных пар.

  Мы рекомендуем вам использовать наши рекомендации на DEMO и REAL счетах SaxoBank